عنوان اصلی لاتین : The Relationship between Budget Deficits and Capital Inflows: Further Econometric Evidence
عنوان اصلی فارسی مقاله: رابطه بین کسورات بودجه وورودیهای سرمایه ای:شواهد اقتصادی بیشتر.
مرتبط با رشته های : مدیریت - اقتصاد - حسابداری
نوع فایل ترجمه : ورد آفیس(که دارای امکان ویرایش می باشد)
تعداد صفحات فایل ترجمه شده: 12 صفحه
کلمات کلیدی مربوطه با این مقاله: ندارد
برای دریافت رایگان نسخه انگلیسی این مقاله اینجا کلیک نمایید
_______________________________________
بخشی از ترجمه:
این
تحقیق اکثر فدرال را روی وردریهای سرماه ای ایالات متحده گزارش می کند .با
توسعه کارهای قبلی بهمنی- اسکویی وپایسته (1994)مابر منطقی بودن حداکثر
احتمال جدید عرضه شده بوسیله جانسن (1988)وجانسن ژولیوس (1990)برای انجام
آزمایشات Cointegrationتاکید می کنیم .نتایج یک رابطه بلند مدت رابین
کسورات بودجه و وردریهای سرمایه نشان می دهد .بعلاوه یافته های حاصل از
مدلسازی خطا اصلاح نشان می دهد که ناتعادلهای موقتی (کوتاه مدت )در
بازارهای مالی به سرعت اصلاح میشوند وبنابراین مشخص میشود که بازارهاکارآمد
هستند .
مقدمه:
دریکی
از نسخه های این مجله بهمنی اسکویی وپاسته (1994)نشان داده اند که کسورات
بودجه در ایالات متحده باعث جریانات ورودی سرمایه ای در دوره 88-1973شده
است .با استفاده از روش انتگرال گیری مضاعف دو مرحله ای براساس باقیمانده
انجل –گانگر (1987)ومدل خطا اصلاح آنها کشف کردند که کسورات بودجه وجریانات
ورودی هم انباشته هستند .آنها رابطه بین کسورات بودجه وجریانات ورودی
سرمایه را براساس نرخ بهره افزایش یافته حاصل از وام گیری عمومی وبهبود
انتظارات را براساس رشد اقتصادی یافته حاصل از محرکهای بودجه ،مشخص کنند.
شواهد ارائه شده بوسیله بهمنی اسکویی وپاسته (که بعد از این به آنها BPگفته
میشود)سهم قابل توجهی در شناخت ما از اثر کسورات بودجه در اقتصادایفا می
کنند .هدف از این یادداشت آن است که شواهد بیشتری را روی رابطه بین کسورات
بودجه وجریانهای ورودی با استفاده از آزمایش اطلاعات به کمک روش
Cointegrationجدیدی که بوسیله جانسن (1988)وجانسن وژولیوس(1990)ارائه شده
است ،مطرح کنند.
جهت دانلود محصول اینجا کلیک نمایید
قسمتی از مقاله انگلیسی
In the JJ cointe~ation procedure, two tests, the maximal eigenvalue and
trace tests, are used to determine the number of cointe~ating vectors (see Enders,
1995; Serletis, 1993; Juselius and I-iargreaves, 1992). In the maximal
eigenvalue test we test the null hypothesis of r’ cointegrating vectors against the
alternative r + 1 cointegrating vectors. In the trace test the null hypothesis is
that there are at most r cointegrating vectors against a general alternative (see
J, 1988; JJ, 1990). A detailed description and mathematical exposition of the
Johansen maximum likelihood procedure can be found in Dickey, Jensen and
Thornton (1994), Muscatelli and Hum (1992), J (1988) and JJ (1990).
